Die Vorbereitung einer Unternehmensnachfolge erfordert Zeit. Die maßgeblichen steuerlichen Begünstigungen sind an mehrjährige Behaltensfristen geknüpft, vorbereitende Umstrukturierungen an Sperrfristen. Der Zeitpunkt des Beginns bestimmt daher den Gestaltungsspielraum.

Übergabe innerhalb der Familie

Wir strukturieren die vorweggenommene Erbfolge: schrittweise Übertragung, Absicherung des Übergebers etwa über einen Nießbrauch sowie die Abstimmung von Gesellschaftsvertrag und letztwilliger Verfügung. Für die erbschaft- und schenkungsteuerliche Begünstigung von Betriebsvermögen prüfen wir die Voraussetzungen – Umfang des Verwaltungsvermögens, Lohnsummen und Behaltensfristen (§§ 13a, 13b ErbStG) – und überwachen sie nach der Übertragung.

Veräußerung an einen Dritten

Bei einer Veräußerung übernehmen wir die Bewertung, die steuerliche Strukturierung – Asset Deal oder Share Deal, Behandlung von Verlustvorträgen, Besteuerung des Veräußerungsgewinns – sowie die Vorbereitung der Due Diligence und die Aufbereitung der Unterlagen. Die Verhandlungsführung und die Ansprache von Erwerbern gehören nicht zu unserem Leistungsumfang; wir arbeiten hierfür mit den beteiligten Rechtsanwälten und, soweit erforderlich, mit spezialisierten Beratern zusammen.

Zeitlicher Rahmen

Ein Vorlauf von etwa zwei Jahren ermöglicht die Nutzung der steuerlichen Gestaltungsmöglichkeiten. Bei kürzerem Vorlauf ist der Spielraum erheblich eingeschränkt.

→ Erbschaft- und Schenkungsteuer

Die Rechtsform bestimmt Haftung, laufende Steuerbelastung, Finanzierungsmöglichkeiten und die Besteuerung einer späteren Veräußerung. Eine spätere Änderung ist möglich, löst jedoch eigene steuerliche Folgen aus.

Zu klärende Fragen

• Rechtsform: Haftung, laufende Besteuerung, Behandlung thesaurierter Gewinne, Option zur Körperschaftsbesteuerung
• Beteiligungsverhältnisse und die Frage, ob die Anteile persönlich oder über eine Gesellschaft gehalten werden
• Aufbau von Holdingstrukturen bereits bei Gründung
• Kapitalausstattung und Finanzierung
• Abstimmung des Gesellschaftsvertrags mit Notar und Rechtsanwalt
• Steuerliche Erfassung und Anmeldung beim Finanzamt

Beteiligungsstruktur

Werden Anteile persönlich gehalten, unterliegt ein späterer Veräußerungsgewinn einer anderen Besteuerung als bei einer Beteiligung über eine Holding (§ 8b KStG). Diese Entscheidung wird bei der Gründung getroffen; eine nachträgliche Änderung ist nur über Umstrukturierungen und die daran geknüpften Sperrfristen möglich.

→ Für bestehende Unternehmen: Steuerliche Gestaltung und Umstrukturierung

Anlass einer Unternehmensbewertung ist regelmäßig eine konkrete Entscheidung oder ein rechtlicher Vorgang: das Ausscheiden eines Gesellschafters, die Übertragung von Anteilen, ein Kaufangebot oder eine Bewertung für Zwecke der Erbschaft- und Schenkungsteuer.

Umfang der Bewertung

Eine indikative Wertermittlung dient der internen Entscheidungsvorbereitung, der Vorbereitung von Verhandlungen und der ersten Einordnung. Sie ist weniger aufwendig und entfaltet keine Außenwirkung.

Ein Bewertungsgutachten nach IDW S1 ist erforderlich, wenn der Wert gegenüber Dritten Bestand haben muss – bei einer Gesellschafterauseinandersetzung, bei der Anwendung einer Abfindungsklausel, gegenüber dem Finanzamt oder in gerichtlichen Verfahren.

Welcher Umfang sachgerecht ist, klären wir vor Beginn der Bearbeitung.

Funktion des Bewerters

Bei einem Gutachten nach IDW S1 ist die Funktion des Bewerters maßgeblich: als neutraler Gutachter zur Ermittlung eines objektivierten Unternehmenswerts, als Berater einer Partei zur Ermittlung eines Entscheidungswerts oder als Schiedsgutachter zwischen den Beteiligten. Die Funktion bestimmt den Bewertungsansatz und wird vor Beginn festgelegt.

Bewertung für erbschaft- und schenkungsteuerliche Zwecke

Für Zwecke der Erbschaft- und Schenkungsteuer wird regelmäßig das vereinfachte Ertragswertverfahren angewendet (§§ 199 ff. BewG). Es leitet den Wert aus den Ergebnissen vergangener Geschäftsjahre ab und berücksichtigt die künftige Entwicklung nicht.

Bei rückläufigen Ergebnissen, bevorstehenden Investitionen oder personenabhängiger Ertragskraft kann dies zu einem überhöhten Wert und damit zu einer überhöhten Steuer führen. Eine Bewertung nach den Grundsätzen der Unternehmensbewertung – Ertragswertverfahren oder Discounted Cashflow – berücksichtigt die erwartete Entwicklung und ist zulässig, wenn das vereinfachte Verfahren zu offensichtlich unzutreffenden Ergebnissen führt. Wir prüfen vorab, ob dieser Weg im Einzelfall sachgerecht ist.

Anlässe

• Eintritt oder Ausscheiden von Gesellschafterinnen und Gesellschaftern, Anwendung von Abfindungsklauseln
• Vorweggenommene Erbfolge und Unternehmensnachfolge
• Erbschaft- und schenkungsteuerliche Bewertungsanlässe
• Kauf oder Verkauf von Unternehmen und Beteiligungen
• Rechtsformwechsel und Umstrukturierungen

Verfahren

Wir bewerten ertragsorientiert nach dem Ertragswertverfahren oder als Discounted Cashflow. Der Substanzwert wird als Untergrenze herangezogen, Multiplikatorverfahren dienen der Plausibilisierung.

Die Auswertungen aus der laufenden Buchführung stellen wir Ihnen online zur Verfügung. Ob sie im Tagesgeschäft gelesen und eingeordnet werden, ist erfahrungsgemäß eine Frage der Zeit.

Auf Wunsch besprechen wir die Auswertungen mit Ihnen. Gegenstand sind die Entwicklung von Ergebnis, Kostenstruktur und Liquidität, die Aussage einzelner Kennzahlen sowie die Frage, welcher Handlungsbedarf sich daraus ableiten lässt.

Inhalte

• Erläuterung der betriebswirtschaftlichen Auswertung
• Entwicklung von Ergebnis, Kostenstruktur und Liquidität im Zeitverlauf
• Kennzahlen und ihre Aussage für Ihr Unternehmen
• Einordnung von Abweichungen gegenüber Vorjahr oder Erwartung
• Ableitung von Handlungsbedarf

Umfang und Turnus

Umfang und Turnus richten sich nach Ihrem Bedarf – von der einmaligen Besprechung bis zur regelmäßigen Analyse im Jahresverlauf. Die Besprechung führt die für Sie zuständige Partnerin oder der zuständige Partner.